众合资本中国宏观税负止跌回稳，如何实现合理水平｜财税益侃

近年中国宏观税负（税收收入占国内生产总值比重）持续下滑的势头有望止住。

根据财政部数据，2015年以来中国宏观税负整体呈现下滑态势，2025年宏观税负降至12.85%，比2015年下滑约5.6个百分点。不过，2025年宏观税负基本与2024年持平，实现止跌。到2026年上半年，税收收入增速（5.3%）超过经济增速（4.7%），2026年上半年宏观税负与去年同期基本持平。

近日，国家税务总局局长胡静林在国新办发布会上谈及“十五五”期间税务部门工作着力点时称，着力促进宏观税负保持在合理水平。

2021年，中央提出“稳定宏观税负”，而非此前的“降低宏观税负”。“十五五”规划纲要在部署财税改革时提出，“保持合理的宏观税负水平”。

接受第一财经采访的专家普遍认为，合理的宏观税负水平需要统筹经济社会、财政收支、公共服务需要、企业负担等统筹考量。当前宏观税负水平明显偏低，预计未来可能会小幅回升。

价格上涨等推动宏观税负企稳

受经济下行、大规模减税降费、房地产市场低迷、价格低迷等多重因素影响，近年来中国税收收入增长乏力，宏观税负持续走低。2024年（-3.4%）和2025年（0.8%）全国税收收入增速明显低于同期经济增速，但这一情形在今年上半年有所扭转。今年上半年税收收入增速高于经济增速，这是推动宏观税负企稳的关键，价格回暖是推动税收增长的一大关键。

税收收入以现价计算，税收收入增速跟价格尤其是工业生产者出厂价格指数（PPI）呈现明显正相关。今年上半年PPI上涨，直接拉高了税收涨幅。

国家统计局数据显示，今年上半年，PPI比上年同期上涨1.5%。分月来看，3月份起PPI同比增速由负转正，涨幅逐月扩大，其中6月份PPI同比增长4.1%。财政部数据显示，今年以来税收收入增速也由负转正。今年上半年全国税收收入为97865亿元，同比增长5.3%。

胡静林表示，今年以来税收与经济增长的协调性进一步加强。税收增长主要得益于经济运行总体平稳向好，与税收收入密切相关的PPI持续回升，一些新兴产业和重点行业发展势头强劲。

股市成交活跃也成为近年来税收收入增长的一大关键。2024年9月，央行等推出一揽子金融政策推动股市回暖，股市成交活跃直接带动证券交易印花税、个人所得税收入增长。例如，财政部数据显示，今年上半年全国个人所得税收入为8982亿元，同比增长13.1%，个税近年保持较高增长使得其重回第三大税种宝座。

国家税务总局总审计师王世宇在上述发布会上表示，个税收入增长较快的一大原因是相关资本类所得对个税增长的贡献度近五成，特别是股权转让、股息红利等资本类收入税收增长明显。其中，限售股转让个人所得税同比增长97.6%。利息、股息、红利所得个人所得税同比增长15.2%。

2019年以来，中国宏观税负出现下滑，一个关键原因是彼时大规模减税降费政策推出。税务总局数据显示，“十四五”时期中国新增减税降费规模就超过了10万亿元。

近年来，中国没有再出台新的大规模减税降费政策。与此同时，“十五五”规划纲要提出，规范税收优惠政策。

税收优惠清理提速

中南财经政法大学税收治理研究中心主任田彬彬告诉第一财经，目前中国宏观税负应适当提高一些，否则无法有效保障公共服务等需求。要将宏观税负保持在合理水平，当前最适合的做法就是清理规范税收优惠政策。目前中国税费优惠政策繁多，部分税收优惠政策有违税收基本原理，应逐步退出。

近年来国家清理税收优惠政策力度明显增大，今年也比较明显。

国家税务总局副局长王道树在上述发布会上介绍，今年税务总局与财政部等部门一起，加力推动规范税收优惠政策。比如，以增值税法实施为契机，一揽子规范80多项增值税优惠政策，更好发挥增值税在资源配置中的中性作用。

财政部数据显示，今年上半年国内增值税收入38581亿元，同比增长6%。这一增速较去年全年提高2.6个百分点，主要是工业和服务业持续增长、工业生产者出厂价格上行带动。不过，相关增值税税收优惠退出，也会带来一定收入增量。

另外，新能源汽车车辆购置税由此前限额免征税收优惠力度退坡，今年改为减半征税，直接拉动今年上半年车辆购置税收入出现两位数增长（13.7%）。另外，近期财政部等发文，决定自明年起取消节能汽车、部分新能源汽车减征或免征车船税优惠政策，自今年9月1日起逐步取消部分电池免征消费税优惠政策，这都将带动相关税收增长。

研究同新业态相适应的税收制度

导致中国宏观税负下降的另一个原因，是新经济、新业态快速发展下相关税收制度有所滞后，使得相关税收出现流失。比如，此前由于税务部门不能充分掌握互联网平台内经营者和从业人员的涉税信息，使得部分企业偷逃税成本低，线上税负明显低于线下。

去年6月，国务院发布《互联网平台企业涉税信息报送规定》（下称《规定》），要求互联网平台企业按季度向其主管税务机关报送平台内经营者和从业人员的身份信息、收入信息等涉税信息。

国家税务总局新闻发言人、总经济师荣海楼在上述会上表示，《规定》实施一年多来取得显著成效，近9700家境内外平台积极履行了涉税信息报送义务，平台企业报数质效不断提升。平台内商户税法遵从持续增强，开票金额明显增加，申报收入更加完整，缴税商户增多。比如，今年一季度申报缴税的平台内商户数量较《规定》实施之前增长37%，线上线下税收负担差异进一步缩小。

“十五五”规划纲要提出，研究同新业态相适应的税收制度。

近年来，税务部门深入实施数字化转型条件下的税费征管“强基工程”，税费征管能力明显增强，纳税人缴费人合规遵从明显提升，这也有助于税收增长，推动宏观税负止跌回稳。

税务总局数据显示，今年上半年，全国依法查处各类涉税违法行为挽回税款损失1806亿元，同比增长20.8%。税务部门进一步规范居民境外所得税收管理，引导纳税人依法诚信纳税，今年上半年累计督促补缴税款、滞纳金约340亿元。

粤开证券首席经济学家罗志恒告诉第一财经，中国宏观税负合理水平，应该是动态的指标，非静态的固定数值，这取决于经济发展和公共服务等的需要。宏观税负不能过高，过高会导致市场缺乏活力，我们需要激发市场活力，让市场发挥决定性作用；但宏观税负也不是越低越好，越低看似短期内市场受益较大，但是从长期看政府提供公共服务的能力会受到影响，最终是不利于市场发展壮大的。因此，要动态调整宏观税负。

“就当前而言，在宏观税负持续下降的背景下，先稳住不再下降是第一步，之后还需考虑在增加中低收入群体收入、降低中低收入群体负担的基础上通过优化税制结构、盘活存量资源资产来增加收入。未来，既要壮大中等收入群体、增加中低收入群体收入，又要稳定乃至让宏观税负恢复至合理水平，增强财政可持续性，是未来的重大课题。”罗志恒说。

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